avangard-pressa.ru

Пакет Project Expert 7. Программный интерфейс - Финансы

Практическое занятие № 1

Прикладное программное обеспечение бизнес планирования

1. Бизнес-план и обоснование необходимости его создания.

2. Принципы построения прикладного программного обеспечения бизнес планирования.

3. Пакет Project Expert 7. Программный интерфейс.

4. Дополнительные программные продукты пакета Project Expert 7.

Цель:Изучить принципы построения программного продукта планирования бизнеса и его интерфейс.

Бизнес-план и обоснование необходимости его создания.

Все, кто связан с экономической деятельностью, постоянно сталкиваются с проблемами ее финансирования. В особенности это касается тех, кто начинает работу на данном поприще, у кого отсутствует стартовый капитал и необходим кредит инвестора. Здесь как никогда нужен трезвый расчет и скрупулезная документальная проработка всех деталей. Первичный документ, описывающий главные аспекты будущей деятельности, выполняющий анализ возникающих при этом проблем и определяющий способы их разрешения, который обязан создать будущий бизнесмен, рассматривается как бизнес-план. Важность правильного составления такого документа настолько велика, что может перевести в плоскость положительного решения действия инвесторов, придать уверенность партнерам и сотрудникам. Бизнес-план призван отвечать на вопросы:

· Инвесторов – стоит ли вкладывать деньги в предприятие и принесет ли оно доходы, которые окупят все затраты,

· Сотрудников – какие будущие перспективы развития предприятия.

Бизнес-план обычно составляется в двух видах:

1. Для внешнего использования (например, для кредиторов), где приводится доказательная база реализации бизнес проекта.

2. Для внутреннего пользования, где анализируются сильные и слабые стороны бизнес проекта, рассматриваются пути решения поставленной задачи с детализацией по месяцам, кварталам и годам.

Типовая структура и содержание бизнес-плана

В природе двух одинаковых бизнес-плана не может быть, даже если конкурирующие фирмы занимаются абсолютно одинаковыми производственными или торговыми операциями. По этой причине и не может быть стандарта в создании бизнес-плана. Однако бизнес-план должен включать в себя некоторые типовые разделы:

А) Резюме. В разделе в сжатой форме должна содержаться информация о цели проекта, объеме требуемых финансовых средств, наличии собственного капитала, о размере кредита и сроках его погашения.

Б) Цели и задачи. Основываясь на идее, здесь формулируется цель бизнеса, очерчиваются его границы, освещаются сильные и слабые стороны будущего предприятия, обозначается собственная ниша в ряду схожих по идее ниш конкурентов. Обосновывается то, что возможно и что должно быть достигнуто в результате предстоящей деятельности с конкретным указанием количественных и качественных показателей.

В) Продукты или услуги.

Раздел посвящается описанию всех видов продукции или услуг, которые созданы и будут продвигаться на рынок, начиная от назначения, состава, особенностей и заканчивая описанием отдельных, наиболее важных, аспектов технологии их создания. Здесь уместно подчеркнуть достоинства, как-то: качество, себестоимость эксклюзивность или особенность, которые отличают Вашу продукцию или услугу от других.

Г) Анализ рынка. Выводы по анализу рынка должны определить потенциального покупателя, его контингент и призваны убедить инвесторов в реализуемости вашей продукции или услуг, достаточном спросе на них и возможности устойчивого сбыта в течение ближайших трех-четырех лет.

Д) План маркетинга. План сбыта и реализуемости должен содержать доказательную базу для инвестора – почему покупатель будет приобретать вашу продукцию или пользоваться вашими услугами. Здесь подробно должны быть изложены: схема распространения товаров или услуг, ценообразование, методы стимулирования покупателя и формирования имиджа фирмы начиная с рекламной деятельности, сопровождения товара и заканчивая способами разрешения конфликтных ситуаций.

Е) План производства. Здесь описываются: производственная база, начиная с характеристики помещений и заканчивая оборудованием, производственные процессы, контроль качества, наличие специалистов или резерв персонала, способного решить поставленные задачи, затраты, влияющие на себестоимость продукции (комплектующие, оплата труда), а также возможности по привлечению субподрядчиков.

Ж) Управленческий персонал. В разделе обосновывается состав и описывается роль, теоретическая и практическая подготовка каждого члена руководящей группы, а также способы их мотивации в интересах достижения поставленной в бизнес-плане цели.

З) Источники и объем привлекаемых средств. На основе предварительных расчетов, здесь важно обосновать какую долю привлекаемых средств целесообразно получить от инвесторов в виде кредита, в виде оборудования или в форме привлечения капитала пайщиков.

И) Финансовый план. Основное предназначение данного раздела состоит в том, чтобы акцентировать внимание на финансовой целесообразности предпринимаемых шагов. В частности, получение доходов и прибыли в случае успешного развития событий и возможных проблемах и действиях по выходу из кризисной ситуации, в отсутствие благоприятных условий.

К) Обоснование бюджета. Стартовый капитал необходим для начала предпринимательской деятельности, все же дальнейшие расходы, в том числе и погашение кредитов, должны перекрываться доходами. По этой причине весь бюджет формируется исходя из поступления доходов от продаж. Эти доходы, с учетом будущих периодов должны быть четко распределены по циклу период производства - период реализации. Из доходов от продаж должны быть вычтены:

· Затраты на комплектующие,

· Издержки производства (энергетические затраты, обустройство рабочих мест, создание надлежащих условий труда, отдыха в межпроизводственных циклах и т.п.),

· Затраты на содержание персонала, как производственного цикла, так и обслуживающих направлений (инженер по технике безопасности, работник медпункта, уборщики помещений, сторожа и т.п.),

· Выплаты в виде налогов и отчислений (на добавленную стоимость от продаж, за аренду помещений, экологический налог, налог в республиканский бюджет и т.п.).

Оставшаяся, так называемая суммарная прибыль, должна распределяться между следующими выплатами:

· Подоходный налог на заработную плату,

· Налог на прибыль,

· Налог на недвижимость,

· Налог на себестоимость продукции в виде страховых взносов,

· Земельный налог,

· Чрезвычайный налог,

· Оплата за размещение и захоронение отходов производства и т.п.

После обязательных выплат оставшаяся, так называемая чистая прибыль, должна быть рационально распределена между отчислениями на погашение кредитов, на развитие производства и обновление технологического парка, выплату дивидендов акционерам, на обеспечение механизмов мотивации к труду работников фирмы и т.п.

Бизнес-план пишется на перспективу, как правило, до трех лет.

Жизнь нельзя прожить дважды, но можно смоделировать ее в нескольких вариантах. Фактически бизнес-план должен явиться как бы моделью будущей коммерческой деятельности, аккумулирующей в себе две стороны: внешняя наиболее перспективная для инвесторов и внутренняя с детальным анализом сильных и слабых сторон для практического применения. Тривиально, что создание перспективного и все учитывающего бизнес-плана достаточно трудоемкий и всеобъемлющий процесс, качественно выполнить который при отсутствии надлежащего опыта и используя подручные средства занятие мало перспективное. Кроме того, быстро меняющаяся экономическая обстановка, как правило, ставит под угрозу перспективное планирование более чем на год вперед. При этом неудачное решение может оказаться фатальным для бизнесмена и убытками для кредиторов.

Принципы построения прикладного программного обеспечения бизнес планирования

В настоящее время активные участники развития компьютерных информационных технологий значительно преуспели на рынке услуг, предоставляемых пользователям программных продуктов для различных предметных областей, в том числе и в области планирования бизнеса. Компьютерные программы позволяют описать на языке программирования все существующие особенности того сценария, который предполагается реализовать на практике, иными словами смоделировать жизненную ситуацию. При этом, те условия, от которых зависит ход сценария, определяются как параметры программы, регулируя которые можно наблюдать к каким последствиям это приводит, и насколько правильными могут быть решения. Процесс моделирования ситуаций и получения решений с использованием различных начальных и ситуационных параметров позволяет оптимизировать эти параметры, добиваясь приемлемых результатов. Пакеты прикладных программ строятся по принципу создания имитационной модели, позволяющей воспроизвести всю будущую деятельность организуемого предприятия. Формально всю хозяйственную деятельность можно рассматривать через призму преобразований активов из одной формы в другую, которые осуществляются посредством денег. За деньги приобретаются комплектующие, а произведенная продукция реализуется через деньги. Главная же цель хозяйственной деятельности состоит в том, чтобы получить доходы, превосходящие расходы. Модель обеспечивает описание деятельности предприятия в виде денежных потоков, а также вычисление показателей, по которым можно судить о результативности принятых решений, и строится по модульному принципу. Модули группируются в разделы, обеспечивающие доступ пользователя к модулям практически в любой последовательности. В свою очередь в каждый модуль включаются специальные диалоговые окна, общаясь через которые пользователь имеет возможность вносить исходные данные в модель, производить расчеты и анализировать полученные результаты. Кроме того, диалоговый режим позволяет пользователю вмешаться в любой из отмеченных процессов, изменить исходные данные, обновить расчет, детализировать интересующие его позиции или, наоборот, обобщить показатели с тем, чтобы достичь цели и получить желаемый результат. При этом результаты могут быть представлены в более наглядном виде – в виде диаграмм и графиков.

Характерной особенностью проводимого моделирования ситуаций является то, что даже введение незначительной поправки пусть даже в один единственный параметр позволяет произвести расчет и получить конечный результат. В итоге работа с «Приложением» носит как бы характер итерационного (пошагового) приближения к желаемому результату путем последовательного подбора необходимых параметров. В итоге даже не искушенный в вопросах исследования пользователь имеет реальную возможность проследить в динамике процесс изменения результата в зависимости от изменения начальных (входных) условий пусть и не всегда удачных, но вполне объяснимых по полученному результату.

Пакет Project Expert 7. Программный интерфейс.

Одним из представителей программного продукта, обеспечивающего весь технологический процесс бизнес планирования, является пакет Microsoft Project Expert 7, обеспечивающий возможность за счет содержащихся в нем различных ситуационных моделей моделировать множество жизненно важных процессов.

Загрузить приложение Project Expert 7 выполнив команды ПУСК\Все программы\Project Expert 7 Professional. После загрузки программы на экране отобразится обобщенный интерфейс вида рис.1.

Рис.1. Обобщенный интерфейс приложения Project Expert

Ознакомьтесь с содержанием вложенных меню в каждой команде Главного меню приложения: Проект, Сервис, Справка. Наводя поочередно указатель мыши на пиктограммы Пиктографического меню, ознакомьтесь с назначением пиктограмм.

Для открытия полного (детального) интерфейса приложения:

· Выполните команду ПРОЕКТ\Новый.

· В открывшееся диалоговое окне на вкладке Информация о проекте введите данные (см.рис.2). Примечание: имя проекта следует писать с расширением .pex.

Рис.2. Реквизиты нового проекта

· Нажать кнопку ОК.

В открывшемся полном интерфейсе программы (см.рис.3) ознакомиться с содержанием команд Главного меню и назначением пиктограмм Панели пиктограмм.

Рис.3. Полный интерфейс программы Project Expert 7

В центре экрана монитора располагается диалоговое окно, в котором на соответствующих вкладках расположены разделы, которые, в свою очередь, содержать необходимые диалоги, предназначенные для создания и расчета бизнес - проекта.

Всего в приложении Microsoft Project Expert 7 определено девять разделов:

Ø Проект – предназначен для ввода общей информации о проекте, настройки модулей расчета и отображение данных проекта.

Раздел состоит из следующих модулей (рис.4):

Рис.4. Содержание раздела "Проект"

1. Заголовок. В этом диалоге отображается информация, введенная при создании проекта («Новый проект»). При необходимости можно изменить название проекта, ввести дополнительные данные об авторе проекта или скорректировать дату начала и длительность проекта.

2. Список продуктов. Важнейшим фактором, определяющим содержание проекта, является перечень продуктов (услуг), которые будут представлены на рынок компанией, реализующей проект.В этом диалоге вводится полный перечень продуктов (услуг) предприятия, реализующего проект, с указанием единицы измерения, даты начала продаж по каждому наименованию из перечня. Если проект реализуется на основе действующего предприятия, то в диалоге «Список продуктов» следует сформировать перечень продукции, в который включаются наименования как планируемой к производству, так и уже произведенной продукции с указанием продуктов незавершенного производства на дату начала проекта. Для корректного учета произведенных издержек и формирования будущего производственного плана проекта произведенную и незавершенную продукцию действующего предприятия следует показать в списке диалога в виде самостоятельных продуктов.

3. Текстовое описание. Обеспечивает возможность описать содержимое соответствующей части проекта.

4. Отображение данных. Все расчеты в Project Expert выполняются с шагом в один месяц. В этом диалоге пользователю предоставляется возможность выбрать периоды для представления информации с масштабом, равным месяцу, кварталу и году для разных лет проекта.

5. Настройка расчета. Этот диалог предназначен для ввода ставок дисконтирования. Группа опций «Детализация результатов» предназначена для настройки расчетного модуля программы на определенный уровень проведения расчетов данных, необходимых для детального отображения основных расходных и доходных статей проекта.

6. Защита проекта. В этом диалоге можно ввести три режима доступа к данным проекта: редактирование, просмотр и актуализация, просмотр.

Ø Компания – позволяет осуществить ввод данных, характеризующих финансово-экономическое состояние предприятия на начало проекта.

Раздел состоит из трех модулей (рис.5):

Рис.5. Содержание раздела "Компания"

1. Стартовый баланс. Модуль предназначен для описания начального финансового состояния действующего предприятия, в котором детально указываются все основные статьи активов и пассивов баланса на дату старта проекта. Данный диалог состоит из двух частей: «Активы» и «Пассивы».«Активы» содержит документы: денежные средства; счета к получению; запасы готовой продукции; запасы сырья, материалов и комплектующих; предоплаченные расходы; земля; здания; оборудование; нематериальные активы; незавершенные инвестиции; инвестиции в ценные бумаги. «Пассивы» содержит: отсроченные налоговые платежи; счета к оплате; кредиты; акционерный капитал; резервы; нераспределенная прибыль; добавочный капитал.

2. Банк, система учета. В этом диалоге расположен список, в котором может быть выбран один из двух возможных методов учета запасов сырья, материалов и комплектующих, а также запасов готовой (в том числе незавершенной) продукции, находящейся на складе предприятия. Учет запасов производится на основании общепринятых в международной практике методов FIFO и LIFO.Метод оценки запасов по ценам первых закупок (FIFO) основан на предположении, что себестоимость товаров, приобретенных в первую очередь, должна быть отнесена к товарам, проданным в первую очередь. Себестоимость товаров на конец периода относится к последним покупкам, а себестоимость реализованных товаров соотносится с более ранними покупками. Метод FIFO может быть использован предприятием любого рода вне зависимости от реального физического движения товаров, потому что учитывается движение стоимости, а не движение товаров. Метод оценки запасов по ценам последних закупок (LIFO) базируется на том, что себестоимость товаров, приобретенных последними, используется для определения стоимости товаров, проданных в первую очередь, а себестоимость запасов на конец периода рассчитывается на основе себестоимости товаров, приобретенных первыми. Суть метода LIFO заключается в том, что материальные запасы оцениваются по ценам ранних закупок, а себестоимость реализованной продукции включает в себя стоимость последних приобретений. Подобное допущение не сочетается с действительным движением товара на многих предприятиях [2].

3. Структура компании. Описание структуры компании может быть многоуровневое. При первом обращении к диалогу описание состоит из одного корневого элемента "Компания". Для добавления в структуру нового подразделения достаточно щелкнуть правой кнопкой мыши по поверхности окна и в появившемся меню выбрать пункт "Добавить подразделение". Аналогично описанному варианту, осуществляется добавление в подразделение соподчиненных подразделений или продукта. Изменение названий подразделений (продукта) производится после двойного щелчка мыши по его названию.

4.Разнесение издержек. Диалог предназначен для описания происхождения всех видов издержек и доходов, не связанных с реализацией продукции. На основании схемы, сформированной в диалоге "Структура компании" производится разнесение издержек и доходов, перечень которых содержится в "Поле со списком", расположенном в верхней части диалога. После выбора нужной строки из списка, следует с помощью переключателя выбрать тип учета, отнеся его на всю компанию или на подразделение согласно схеме.

Ø Окружение – обеспечивает описание финансово-экономической среды, в которой планируется реализация проекта. Раздел состоит из модулей (рис.6):

Рис.6. Содержание раздела "Окружение"

1. Валюта. Этот диалог предназначен для выбора основной и второй (дополнительной) валют проекта, единиц измерения валют, а также указания их курсового соотношения на период действия проекта. Наличие второй валюты проекта является необходимым условием корректного расчета показателей эффективности инвестиций с учетом инфляции. Учитывается тот факт, что расчеты в Project Expert выполняются с шагом в один месяц, процедуры указания динамики изменения курса по месяцам предоставляют возможность корректно описать прогнозируемые перепады курса национальной валюты в любой из периодов реализации проекта.

2. Учетная ставка. Этот диалог предназначен для ввода значений годовых ставок рефинансирования в период действия проекта по каждой из валют, в отдельности.

3. Инфляция. В этом диалоге предусмотрены процедуры ввода показателей инфляции по пяти укрупненным составляющим (объектам инфляции), которые характеризуют изменения значений стоимости поступлений и выплат по основным статьям проекта:

- инфляция на сбыт;

- инфляция на прямые (переменные) издержки или себестоимость продукции (услуг);

- инфляция на общие (постоянные) и административные издержки;

- инфляция на заработную плату;

- инфляция на недвижимость (основные фонды).

Для удобства просмотра сформированной инфляционной картины проекта Project Expert предоставляет возможность отображения таблицы инфляционных показателей с желаемым масштабом в различные периоды времени или в виде графических зависимостей.

4. Налоги. Имеется возможность производить установку различных видов налогов, условий, формул, периодичности их начисления и выплат вплоть до индивидуальных налогов на каждую статью поступлений и затрат, включая различные режимы налоговых льгот.

Ø Инвестиционный план – способствует составлению календарного графика работ, определению необходимых ресурсов, формированию активов и сроков их амортизации. Его состав (рис.7):

Рис.7. Содержание раздела "Инвестиционный план"

1. Календарный план. Диалог обеспечивает:

- составление календарного плана проекта;

- описание отдельных этапов проекта с назначением необходимых ресурсов для их выполнения;

- формирование активов проекта из отдельных этапов;

- выбор сроков и способов амортизации активов;

- описание активов действующего предприятия;

- построение диаграммы ГАНТА;

- формирование годового календаря.

2. Список активов. Диалог предназначен для редактирования списка активов, типа актива, способов начисления амортизации, способов списания НДС, продажи активов, инвестиций на реконструкцию активов.

3. Ресурсы. Диалог предназначен для формирования состава ресурсов и порядка их использования в проекте в соответствии с календарным планом.

Ø Операционный план – характеризует издержки производства и обеспечивает ввод исходных данных по сбыту произведенной продукции. Раздел содержит модули (рис.8):

Рис.8. Содержание раздела "Операционный план"

1. План сбыта. Модуль предназначен для ввода информации о ценах на продукты и предполагаемые тенденции их изменений, условиях продажи и оплаты товаров или услуг, а также других данных, относящихся к маркетинговой политике компании.

2.Сырье, материалы и комплектующие. Здесь предусмотрена возможность ведения общего склада материалов и комплектующих. Эта функция реализована в диалоге «Сырье, материалы и комплектующие», который состоит из двух основных частей:

- таблица, содержащая список сырья, материалов и комплектующих, информацию о единицах измерения и ценах (верхняя часть диалога);

- диалоговая панель для ввода информации об условиях закупки текущего материала (нижняя часть диалога).

3. План производства. Диалог предназначен для описания производственной программы предприятия, ввода информации о прямых издержках производственного периода проекта и формирования графика производства. К прямым (переменным) издержкам относятся такие издержки, объем которых зависит от объема производства продукции. К ним можно отнести: затраты на сырье, материалы, сдельную заработную плату. Ввод значений прямых производственных издержек осуществляется по отношению к единице продукции. В верхней части диалога располагается таблица, которая содержит список продуктов проекта. Поля «Наименование» и «Единицы измерения» этой таблицы недоступны для редактирования и отображают ранее введенную информацию (модуль «Список продуктов» раздела «Проект»). Поле «Цикл производства (дней)» также заполняется в этом диалоге и служит для указания времени технологического (производственного) цикла, необходимого для производства единицы данного продукта. Нижняя часть диалога «План производства» представляет собой набор карточек, каждая из которых предназначена для ввода информации о прямых издержках и графике производства конкретного продукта.

4. План персонала. В этом диалоге формируется штатное расписание предприятия, реализующего проект. Ввести данные о персонале можно по трем различным группам: управление, производство, маркетинг.

5. Общие издержки. Диалог предназначен для ввода постоянных издержек по управлению, производству и маркетингу, которые могут быть отнесены к определенному периоду времени. Между общими (постоянными) издержками нет прямолинейной зависимости с объемом сбыта. Этот тип издержек иногда называют накладными расходами. К таковым можно отнести: затраты на коммунальное обслуживание, аренду помещений и оборудования, ремонтные работы, маркетинг и т.п. В нижней части диалога выполняется описание условий выплат по конкретной издержке.

Ø Финансирование – аккумулирует в себе денежные потоки, которые являются основополагающими при определении сальдо предпринимателя или предприятия (см.рис.9):

Рис.9. Содержание раздела "Финансирование"

Раздел состоит из следующих модулей:

1. Акционерный капитал. Этот диалог предлагает ввести данные по привлечению денежных средств для финансирования проекта в виде собственного (акционерного) капитала. Введенная информация позволяет описать структуру и форму привлечения акционерного капитала и используется системой при расчетах доходов и распределении дивидендов участников проекта.

2. Кредиты. Финансирование проекта за счет заемных средств может быть направлено как на долгосрочные инвестиционные расходы (приобретение активов), так и на краткосрочные издержки по покрытию дефицита оборотных средств. Процедуры и опции данного диалога предназначены для планирования процессов формирования капитала предприятия, реализующего проект в виде заемного капитала по покрытию расчетного дефицита денежных средств, в любой из периодов действия проекта.

3. Лизинг. Одним из распространенных способов финансирования инвестиционных проектов является лизинг (аренда). При заключении лизингового договора основным финансовым аспектом является лизинговая плата, которая зависит от вида основных средств, срока лизинга, графика платежей и других условий договора. Лизинговая плата включает в себя возмещение полных затрат лизингодателя с учетом нормальной прибыли.

4. Инвестиции. Одной из важных процедур управления капиталом проекта является размещение (инвестиционное вложение) свободных денежных средств в альтернативные проекты или предоставление ссуды другому предпринимателю (инвестору) во временное пользование под определенный процент.

5. Другие поступления. Этот диалог предназначен для описания финансовых операций, не связанных с прямым привлечением акционерного и заемного капитала, или описания вне реализационных операций проекта (реализация продукции, не относящейся к прямой операционной деятельности проекта, описание денежных поступлений от дочерних фирм, не участвующих в проекте).

6. Другие выплаты. Этот диалог предназначен для описания расходных финансовых операций, не связанных с прямой операционной или финансовой деятельностью предприятия по реализации проекта. Поля и опции данного диалога предназначены для указания сумм, описания условий производимых платежей (сроки и периодичность выплат, инфляционное и налоговое окружение), аналогичны полям и опциям модуля «Другие поступления».

7. Распределение прибыли. Этот диалог предназначен для описания финансовых операций, связанных с распределением чистой прибыли (прибыль после выплаты налогов) проекта. Поля и опции данного диалога предназначены для указания доли прибыли, идущей на выплату дивидендов участникам проекта, доли прибыли, планируемой на формирование резервов, а также указания периодичности выплат дивидендов.

Распределение прибыли проводится в соответствии с правилами:

- Прибыль + Нераспределенная прибыль предыдущего периода = Прибыль к распределению;

- Прибыль к распределению = Привилегированные дивиденды + Обыкновенные дивиденды + Резервы + Нераспределенная прибыль текущего периода.

8. Льготы по налогу на прибыль. Налоговое законодательство позволяет освобождать часть полученной предприятием прибыли в случае реинвестирования ее в производство. Для описания подобных операций предусмотрен данный модуль.

Ø Результаты – отображает План денежных потоков в таблице Cash-Flow (Кэш-фло), графиках и отчетах, а также см.рис.10:

Рис.10. Содержание раздела "Результаты"

1. Прибыли и убытки. Этот модуль показывает Доходы и Расходы предприятия за определенный период времени. Анализ таких показателей за несколько периодов времени позволяет выявить сложившиеся тенденции в динамике прибыльности предприятия. Основываясь на проектировках отчета о прибылях и убытках, можно сделать вывод о способности предприятия прибыльно работать в будущем.

2.Cash-Flow. Модуль представляет собой Отчет о движении денежных средств. При оценке эффективности инвестиций наиболее важным является прогноз денежных потоков предприятия. Планирование денежного потока показывает способность предприятия генерировать достаточное количество денежных средств, для покрытия долговых обязательств, выплат процентов по кредитам и дивидендов акционерам. Прогнозный отчет о движении денежных средств позволяет определить потребность в финансовых ресурсах в различные периоды времени, разработать наиболее рациональную стратегию формирования капитала предприятия и рассчитать дисконтированные показатели эффективности инвестиций (Cash-Flow discounted criteria).

3.Баланс. Этот модуль отражает финансовое состояние предприятия в определенный момент времени. Он содержит подробные данные об активах, обязательствах и собственном капитале предприятия. Баланс может предоставить потенциальному кредитору ориентиры для величины суммы денежных средств, которую он может одолжить предприятию, в частности, для суммы кредита под залог счетов дебиторов и запасов. Баланс показывает степень долговой зависимости компании, которая позволяет судить о том, в какой мере собственные средства компании могут подкреплять обязательства по выплате долга.

4. Отчет об использовании прибыли. Модуль предназначен для просмотра пользователем информации об использовании прибыли в течение всего срока действия проекта. В окне диалога отражается таблица, содержащая следующие строки: чистая прибыль; нераспределенная прибыль предыдущего периода; прибыль к распределению; дивиденды по привилегированным акциям; дивиденды по обычным акциям; отчисления в резервы; нераспределенная прибыль текущего периода.

Значения вышеприведенных строк связаны между собой следующим образом:

- Прибыль к распределению = Чистая прибыль + Нераспределенная прибыль предыдущего периода;

- Нераспределенная прибыль текущего периода = Прибыль к распределению – Дивиденды по привилегированным акциям – Дивиденды по обычным акциям – Отчисления в резервы.

В Project Expert все перечисленные документы формируются автоматически в результате выполнения расчетов. Процесс генерации бухгалтерских процедур и формирования отчетных финансовых документов осуществляется в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета IAS (International Accounting Standards). В Project Expert предусмотрены специальные инструментальные средства, с помощью которых пользователь может самостоятельно сформировать финансовые отчеты в соответствии с действующим законодательством или представить их в более удобном и привычном виде. При этом можно переименовать статьи и описать формулы для расчета данных.

5. Детализация результатов. Этот модуль предоставляет возможность просмотреть и вывести на печать детализированные результаты, полученные при расчете проекта. В верхнем углу диалога располагается список детализированных таблиц. Выбранная из списка таблица будет отражаться в основном поле диалога.

6. Таблица пользователя. Этот модуль предназначен для формирования пользователем своих таблиц.

7. Графики. Построение и вывод графиков на печать осуществляются с помощью встроенного модуля Project Chart, который наряду с процедурами построения, отображения и печати графиков имеет процессор, позволяющий рассчитать новые показатели эффективности на основе данных или их групп, представленных в таблицах: «Баланс», «Отчет о движении денежных средств», «Отчет о прибылях и убытках», «Объем продаж по продуктам», «Поступления от продаж по продуктам».

8. Отчет. Этот модуль предназначен для формирования выходных форм проекта и наполнения их результатами проведенных расчетов.Модуль содержит удобные и простые процедуры по составлению отчетных документов, предоставляя пользователю возможность формирования отчета, как на основе стандартных форм, так и с использованием созданных ранее шаблонов. При этом типовые формы требуемых документов могут быть созданы и откорректированы самостоятельно. В окне диалога отображается список созданных ранее отчетов, с которыми пользователь может производить действия.

9. Экспертное заключение. Модуль служит для автоматизации работы пользователя при анализе проектов, а также для выбора из списка необходимого экспертного заключения по проекту.

Ø Анализ проекта – обеспечивает подготовку данных, используемых в качестве обратной связи при принятии решений о создании безубыточной деятельности предпринимателя или предприятия (рис.11):

Рис.11. Содержание раздела "Анализ проекта"

1. Финансовые показатели. Данный модуль позволяет произвести расчеты многих финансовых показателей, которые могут быть сведены в следующие группы:

· Коэффициенты ликвидности (Liquidity Ratios), которые характеризуют способность компании удовлетворять претензии держателей краткосрочных долговых обязательств.

· Коэффициенты деловой активности (Activity ratios), которые позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

· Коэффициенты платежеспособности предприятия (Gearing ratios) характеризуют зависимость фирмы от внешних займов и защищенность кредиторов от невыплаты процентов за предоставленный кредит.

· Коэффициенты рентабельности (Profitability ratios), которые показывают, насколько прибыльна деятельность компании.

· Инвестиционные коэффициенты (Investment ratios), характеризующие стоимость и доходность акций предприятия.

2. Эффективность инвестиций. Все расчеты показателей эффективности (интегральных показателей) выполняются с дисконтированными потоками наличности, представляющими потоки наличности или поступленияденежных средств (Cash Inflows) и оттоки наличности или выплаты денежных средств (Cash Outflows) в процессе реализации проекта. Сумма поступлений (Inflows), используемая в процессе расчетов показателей эффективности инвестиций или Кэш-фло критериев, формируется путем суммирования следующих статей: поступления от продаж; доходы по краткосрочным ценным бумагам; другие поступления; поступления от реализации активов; продажа прав собственности; доходы от инвестиционной деятельности.Сумма выплат (Outflows) включает в себя: прямые производственные издержки; затраты на сдельную заработную плату; общие издержки; затраты на персонал; вложения в краткосрочные ценные бумаги; другие выплаты; налоги; Кэш-фло от операционной деятельности; затраты на приобретение активов; другие издержки подготовительного периода; приобретение прав собственности (акций); выплаты процентов по займам.

3. Доходы участников. Этот диалог предназначен для просмотра пользователем информации об использовании прибыли в течение всего срока действия проекта.Верхняя часть диалога содержит таблицу, в которой приведен список участников финансирования проекта и суммы, внесенные участниками финансирования в валютах проекта.Правая нижняя часть диалога содержит две диалоговые карточки: «Денежные потоки» и «Эффективность инвестиций».

Для акционеров строки таблицы имеют следующий смысл:

- строка «Инвестируемые средства» отображает денежные средства, вносимые акционером в уставный фонд предприятия в соответствующие периоды времени;

- строка «Изъятые средства» – пустая;

- строка «Доходы» отображает денежные средства, выплаченные акционеру в соответствующие периоды времени.

Для кредиторов строки таблицы имеют следующий смысл:

- строка «Инвестируемые средства» отображает денежные средства, предоставленные кредитором в виде займа в соответствующие периоды времени;

- строка «Изъятые средства» отображает денежные средства, возвращаемые кредитору в виде погашения займа;

- строка «Доходы» отображает денежные средства, возвращаемые кредитору в виде процентов по кредиту в соответствующие периоды времени.

4. Анализ чувствительности. Этот диалог предназначен для проведения автоматического анализа чувствительности инвестиционного проекта посредством варьирования параметров: уровень инфляции; ставки налогов; объем инвестиций; объем сбыта; цена сбыта; задержки платежей; потери при продажах; прямые издержки; отсрочка оплаты прямых издержек; общие издержки; зарплата персонала; ставки по депозитам; ставки по кредитам. В результате проведенного анализа рассчитывается зависимость значения NPV (чистой приведенной величины дохода) от перечисленных параметров и определяются их критические значения.

5. Анализ безубыточности. Диалог обеспечивает настройку следующих параметров проекта:

· Объем продаж,

· Суммарные переменные издержки,

· Суммарные постоянные издержки,

· Налог на прибыль.

6. Монте-Карло. Наряду с планируемыми или прогнозируемыми показателями необходим учет и таких показателей, параметры которых не являются полностью контролируемыми. Диалог позволяет провести статистический анализ таких показателей, к которым можно отнести объем сбыта, цену продукции, сумму издержек, величину налогов, уровень инфляции и др. В ходе такого анализа определяется степень влияния случайных факторов на показатели эффективности проекта.

7. Анализ изменений. Диалог предназначен для проведения сравнительного анализа двух состояний проекта: сохраненного и текущего. В качестве сохраненного состояния выбирается одно из состояний проекта, в котором после выполненного расчета проекта сохраняются необходимые таблицы проекта. Внеся изменения в параметры проекта и произведя его перерасчет, формируют текущее состояние проекта. Изменения проекта представляются в модуле в виде разности соответствующих значений сохраненных и текущих таблиц проекта в абсолютном и относительном исчислении, которые возможно просмотреть в табличной или графической форме.

8. Доходы подразделений. В диалоге в виде таблицы отражаются структура доходов и затрат, связанных с деятельностью отдельных подразделений и производством каждого продукта.

9. Оценка бизнеса. Диалог содержит две вкладки: Параметры расчета и Результаты. На вкладке Параметры расчета вводятся общие данные, устанавливается опция Привести стоимость к дате начала проекта и обеспечивается расчет стоимости бизнеса в пост прогнозный период одним из выбираемых методов оценки бизнеса. На вкладке Результаты отображается таблица с результатами расчетов стоимости бизнеса в соответствии с выбранным методом, ставкой дисконтирования и двух валют. Кроме того, на данной вкладке располагается Панель инструментов, с которой необходимо познакомиться с помощью всплывающей подсказки.

Ø Актуализация – раздел предназначен для осуществления контроля за ходом выполнения проекта и обеспечивает данные для сопоставления результатов шагов планирования и получаемых при этом реальных результатов (см.рис.12).

Рис.12. Содержание раздела "Актуализация"

1. Актуализация. Диалог данного модуля содержит 12 карточек, в которые вводятся данные о выплаченных и поступивших денежных средствах в соответствии со списком источников, описанных в проекте. Карточки заполняется данными, полученными при реализации проекта, которые служат основой при проведении анализа запланированного сценария развития проекта с его реальным воплощением, а также для управления проектом. Актуализация данных осуществляется двумя способами: актуализацией Cash-Flow и детальной актуализацией. Первый способ в основном используется инвесторами, кредиторами или управляющими холдинга. Второй способ – детальная актуализация, обычно используется управляющим проекта или предприятием, реализующим проект. Он позволяет провести детальный анализ причин, определяющих текущее состояние проекта.

2. Актуализированный Кэш-фло. Данные проекта можно вводить не только в диалоге Актуализация, но и непосредственно в таблицу диалога Актуализированный Кэш-фло. Для выполнения ввода актуальных данных в таблицу следует указать период актуализации, выбрав его из поля со списком. В результате ввода актуальных данных формируется отчет о рассогласованиях фактических и планируемых данных, для просмотра которого необходимо нажать клавишу «Рассогласование Cash-Flow».

3. Рассогласование Кэш-фло. В данном диалоге в двух цветном отображении представлены суммы рассогласования поступлений и выплат в каждый период времени. Красным цветом показываются суммы дефицита поступлений или превышения издержек. Черный цвет обозначает сверхплановые поступления или экономию расходов.

Сохранить проект.